常熟银行获批筹建 首家投资管理型村镇银行

 

　　2018年1月，原中国银监会印发《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》，我国村镇银行投资管理模式和设立方式迎来重大创新。随后，多家银行表示拟设立投资管理型村镇银行。常熟银行成为首家也是截至目前唯一一家获得监管部门批准筹建投资管理型村镇银行的金融机构。

 

　　常熟银行获批筹建首家投资管理型村镇银行

 

　　4月8日，江苏常熟银行发布公告称，该行于4月4日收到银保监会《关于筹建兴福村镇银行股份有限公司的批复》，同意其筹建兴福村镇银行股份有限公司（以下简称“兴福村镇银行”）。常熟银行成为国内首家获批设立投资管理型村镇银行的机构。

　　公告显示，兴福村镇银行获准在海南省海口筹建，将有利于公司依托海南省建设自由贸易区的独特优势，对所投资的村镇银行实施集约化管理，在注册地辖区内开展经营活动，在全国范围内开展村镇银行兼并收购，从而有效拓展公司发展空间，增强公司村镇银行业务板块贡献度。

　　常熟银行目前旗下有恩施兴福村镇银行等30家兴福系村镇银行，分布于湖北、江苏、河南、云南四个省份。常熟银行曾在去年12月中旬发布公告，拟发起设立投资管理型村镇银行，注册资本不超过15亿元、不低于10亿元，持股比例不少于90%。常熟银行拟采取股权出资和货币出资相结合的方式，其中股权系该行目前持有的30家村镇银行的股权；股权出资完成后，公司不在直接持有相关村镇银行的股权，而是通过投资管理行间接持有相关村镇银行的股权。该行还表示，公司发起设立具有独立法人地位的投资管理行，有利于对所投资的村镇银行实施集约化管理，有效拓展公司盈利空间，增强公司村镇银行业务在行业竞争中的优势，从而更好地落实乡村振兴战略，推动普惠金融发展发展。

　　该行表示，下一步将根据《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》和批复意见精神，尽快启动并完成筹建工作，并将根据筹建进展情况依法履行相应的信息披露义务。

 

　　村镇银行投资管理模式试点取得新进展

 

　　在监管部门的政策支持和引导下，全国首批投资管理型村镇银行试点工作正在加快推进中，常熟银行此次拔得头筹，标志着村镇银行投资管理模式创新进入实操层面。

　　2018年初，原银监会印发《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》（以下简称《通知》）。根据《通知》，具备一定条件的商业银行，可以新设或者选择一家已设立的村镇银行作为村镇银行的投资管理行，即投资管理型村镇银行，由其受让主发起人已持有的全部村镇银行股权，对所投资的村镇银行履行主发起人职责。

　　投资管理行模式是对现行村镇银行投资管理模式的进一步完善。数据显示，截至2018年末，全国共组建村镇银行1621家，已开业1616家。随着主发起人组建村镇银行数量增加，现行管理模式已经难以适应集约化管理和专业化服务的需要。由于村镇银行系统建设、产品创新、人才培训往往涉及主发起人内部多个部门职责，现行管理模式跨部门协调难度大、管理成本高问题比较突出。此外，主发起人与村镇银行的服务对象、风险特点有明显差异，因此，有必要搭建专门的中后台服务平台，为村镇银行“量身定制”产品体系和风控体系。

　　与管理部门、事业部相比，投资管理行作为独立法人，能够更好统筹集中优势资源，提高管理服务效率，解决中后台服务短板。同时，也有利于带动社会资本投资入股，促进建立面向“三农”和小微企业的股权结构、治理架构和服务机制。此外，投资管理行能够针对村镇银行特点，建立专门的风险识别、监测、处置以及流动性支持等制度安排，构建“小法人、大平台”机制，促进形成规模效应，提升村镇银行管理能力和整体抗风险能力。

　　《通知》印发一年来，包括中银富登、浦发银行、北京银行等多家银行先后表示，正在积极向监管部门申请建立投资管理村镇银行试点，希望通过这一制度创新，集中优势资源，从公司治理、商业模式、产品服务等方面开拓创新，对村镇银行实施有效的股权管理和风险管控，提供中后台运营服务，提升整体抵御风险能力，实现商业可持续发展。

 

　　村镇银行并购将加剧

 

　　随着以常熟银行为首的投资管理型村镇银行陆续获批筹建，村镇银行投资管理模式不断完善，村镇银行股权变动与资源整合或将在接下来成为市场热点。

　　根据原银监会《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》，村镇银行主发起人可根据发展战略、组织架构和管理需求，探索构建与村镇银行设立数量和地域分布相匹配的管理模式，对村镇银行实施有效的股权管理和风险管控，提供中后台运营服务，提升整体抵御风险能力。换句话说，政策鼓励投资设立村镇银行数量较多的主发起人采取投资管理行模式，对所投资的村镇银行实施集约化管理。

　　对于那些已投资一定数量村镇银行且所设村镇银行经营管理服务良好的商业银行，可以新设1家或者选择1家已设立的村镇银行作为村镇银行的投资管理行，由后者受让其主发起人已持有的全部村镇银行股权，可以继续投资设立或者收购村镇银行，并对所投资的村镇银行履行主发起人职责。这意味着，通过资本运作和不断并购，一些村镇银行可以进一步拓展机构，增强规模效应，而另一些主发起机构也可以通过市场化方式退出村镇银行领域。

　　事实上，近一年来村镇银行股权转让和收购行为日益频繁。2017年国开行将其控股或参股的15家村镇银行，转让给中国银行及新加坡富登金控共同设立的中银富登村镇银行集团；2018年，建行又将旗下27家“建信”系村镇银行股权一次性出售，接盘者仍为中银富登。今年初，龙江银行在黑龙江联合产权交易所挂牌转让其持有的6家村镇银行股权，华夏银行随后也发布公告称，将转让其所持有的全部3家村镇银行的全部股权。

　　截至2018年12月末，全国村镇银行数量已达1616家，占银行业金融机构的35.22%。根据相关政策，作为主发起人的银行业金融机构持股比例不得低于村镇银行股本总额的15%。出于自身战略调整需要，或因经营管理不善，一些发起行希望将其投资设立的村镇银行出售转让。而那些拥有核心技术和具备可持续商业模式的银行，则有可能借此机会实现版图扩张和取得规模效益。

　　随着投资管理型村镇银行不断出现，未来其按照市场化原则收购其他村镇银行股权的行为也将愈加频繁出现，那些布局合理，股权清晰，具有较好发展潜质的村镇银行将受到青睐。